El banco español no se mostró firme en el inicio de 2024. Esta luna es el turno del BBVA, que anunció su resultado en el primer trimestre del año, y que ganó 2.200 millones de euros, un 19,1% más que lo anotado. Durante el mismo periodo del pasado ejercicio (un 38,1% en euros constantes, sin tener en cuenta el efecto fraccionado), así se comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Un crecimiento que se sustenta en la marcha de las inversiones, principalmente en el margen de intereses en España y en el buen comportamiento de la entidad en México. El mercado está acompañado de estas garantías con una cotización bursátil superior al 1,5% durante la sesión de octubre.
El grupo que preside Carlos Torres ha mantenido el ritmo de crecimiento durante todo el año y ha hablado con el próximo a favor del tipo de intereses entre los pueblos del Atlántico. Ante la presión de la inflación, se produjo un giro de política monetaria que hizo desaparecer los ingresos recurrentes del banco. Y el BBVA volvió a registrar crecimientos de dos dígitos entre enero y marzo de 2024. “Estas cifras son fruto del dinamismo de la actividad –el crédito a la clientela generó un 9,5% interanual en euros constantes– y de la “óptima evolución de los ingresos recurrentes”, indica el grupo en un comunicado de prensa.
En concreto, el margen de intereses aumentó hasta los 6.512 millones, un 15,4% más a principios de año. Mientras que las comisiones netas sufrieron un 31,1% hasta 1.887 millones. “Hay una tendencia de crecimiento de los ingresos, trimestre tras trimestre”, aseguró Onur Genç, consejero delegado del grupo, en la calle presentando los resultados. Con el margen de intereses así como las comisiones netas, anotadas en España, se calcula la importación que se debe pagar por el impuesto extraordinario del sector. En el caso de BBVA, el precio de este año asciende a 285 millones, un cargo que el Gobierno se ha comprometido a realizar de forma permanente.
De esta forma, hay algo en el ritmo de crecimiento de los beneficios en comparación con el pasado ejercicio, pero mantiene el pulso con otros notables. Es cierto que si comparamos con el trimestre anterior reflejamos que la fuerza de las subvenciones se reduce tanto a nivel de grupo como en España y México. Sin embargo, la previsión es que supere (de nuevo) su récord de beneficios este año, mejorando así las garantías históricas de 2023 tanto para la entidad como para el conjunto del sector financiero español. Se registró que el pasado ejercicio arrojó un beneficio de 8.019 millones, un 26,1% más, el mayor de la historia del grupo.
Pese al impacto en las cuentas del pago del peso al banco en España, los márgenes del comercio recurrente sufrieron doble dígito en el año: el margen bruto aumentó un 18,1% hasta los 8.218 millones de euros. Así es, la mayoría de las variables predefinidas, principalmente las hipotecas, te permitían actualizar tu cuenta a los nuevos tipos de intereses de ingresos. Es así como se consigue el aumento de la ingesta por esta vía. Además, se espera que en breve el Banco Central Europeo (BCE) baje el precio de la plata y, en los próximos meses, también produzca reducciones en los importes de estos créditos.
De hecho, el grupo estima que la diferencia entre clientes se produjo este trimestre. Sin embargo, la previsión del grupo es que el resultado del ejercicio sea de dos dígitos y prevea un 2025 mejor hoy que este año. Entre otras cosas a través del equilibrio de costes, las entidades se preocupan de mantener el coste de los depósitos para que no se recupere la rentabilidad en el último año.
Más rentabilidad
En cuanto a gastos de explotación a nivel de grupo, BBVA registró una rentabilidad del 12,2%, hasta 3.383 millones de euros corrientes, por la fuerte presión inflacionaria en los mercados durante la operación. De este modo, los costes se cubrieron de forma notable, aunque así fue para el resto de las inversiones, lo que en el argot bancario se entiende como mandíbula positiva. De esta forma, se mejoró el ratio de eficiencia hasta el 41,2% (más bajo, mejor). Los expertos consideran que un banco es eficiente cuando este indicador se sitúa en el 50%.
Todo ello se reflejó en una mejor rentabilidad de los recursos propios (ROE) de la entidad, que avanzó hasta el 16,9%, mientras que la rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) se situó a finales de marzo en el 17,7%, son 1,5 puntos más que un año antes en otros casos. Y el ratio de capital CET1 completamente cargado, la calidad máxima, se sitúa en el 12,82%. Un avance en mediciones que acompaña a la captación de 2,8 millones de clientes, dos tercios de ellos a través de canales digitales.
Además, en lo que respecta al pesimismo, el montón de callejones sin salida del grupo sigue presente: a finales de marzo termina en el 3,4%. Si sólo vemos los datos de España, su mora fue algo superior, el 4,1%, pero también en niveles históricamente bajos. Según cifras del Banco de España, durante la Gran Recesión el valor de la métrica alcanzó el 13,62% en diciembre de 2013. Sin embargo, el Gobierno amplió el rojo de seguridad para las hipotecas con fines preventivos, de ahí la situación económica de la empresa. Sobre la posición de cobertura, la entidad que preside Torres quedó en 76%, respecto a un año antes (82%).
El motor de México
En los territorios, México tiene el gran motor del grupo y porta el mayor número de beneficiarios: un 56,5%, excluyendo la participación de lo que queda del centro corporativo a las empresas de BBVA. La posición de España como segundo territorio en importancia, generó un 28,4% del resultado. En el tercer aumento de Turquía, todavía hay una gran diferencia (5,6%). De esta forma, el grupo se centrará en generar ingresos y beneficios principalmente en México y España, que generarán 8,5 de cada 10 euros de ingresos durante el trimestre.
En los mercados, el BBVA ganó en México 1.441 millones de euros, un 12,6% más que en los tres primeros meses de 2023, con un margen de intereses que generó un 15,8% hasta 2.999 millones y comisiones netas dispares en un 33%, hasta 642 millones de euros gracias al empleo de la actividad. “La inversión crediticia generó una tasa interanual del 8,8%, impulsada principalmente por los segmentos de consumidores, los precios y los pagos. Los ingresos de los clientes también aumentarán con un incremento del 12,5%, impulsados por los fondos de inversión”, afirmó el banco en su comunicado.
En España, el resultado aumentó hasta los 725 millones de euros, un 36,5% más que hace un año. “El mapa prestamos generó un 0,8% interanual, impulsado por los segmentos más destacables y el menor desapalancamiento en hipotecas. «Los ingresos de los clientes aumentan un 4%, gracias a los depósitos y a los fondos de inversión», explica el grupo en la nota. En cuanto al margen de intereses, el avance fue el más notable, del 35%, hasta 1.599 millones, gracias a. un nuevo mayor margen de clientes de hasta el 3,44%. «Habéis alcanzado el máximo de esta diferencia», añadió Genç durante la rueda de prensa. Las comisiones netas, por su parte, aumentaron de la forma más baja: un 5,6%, hasta el 3,44%. 566 millones.
Esto contribuyó a la contribución de las ganancias de Turquía, un mercado que hoy ganó significativamente debido a la inflación, el efecto de cambio divisional y la incertidumbre económica. Las ganancias en el país fueron de 144 millones de euros, un 48% inferiores a las del primer trimestre de 2023, «afectadas por la fuerte depreciación de la lira turca frente al euro», explica BBVA. En términos de margen de intereses, el banco costó 277 millones, un 55,7% menos (en euros constantes, la retrocesión habría sido del 27,2%). Nace con gran fortaleza en comisiones netas (+146%, hasta 423 millones). Los gastos de explotación también aumentarán (+11,3%, hasta 444 millones).
Sigue toda la información de Cinco Días fr. Facebook, X Sí LinkedInfrecuentemente nuestro boletín Agenda de cinco días
Boletines
Regístrate para recibir noticias económicas exclusivas y notificaciones financieras más relevantes para ti.
¡Apúntate!